Министерство внутренних дел Российской Федерации Нижегородский юридический институт

СТАВИЛО Сергей Петрович

УГОЛОВНО-ПРАВОВЫЕ И КРИМИНОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

Специальность: 12.00.08 - уголовное право и криминология;

уголовно-исполнительное право

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата юридических наук

Нижний Новгород 2000

Диссертация выполнена на кафедре уголовного права и криминологии Краснодарского юридического института МВД России и на кафедре прав чело­века, криминологии и социологии Нижегородского юридического института МВД РФ.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Нижегородского юри­дического института МВД Российской Федерации.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Рынок ценных бумаг является слож­ным и многогранным сегментом экономики любой страны. Стоит ли говорить, что он служит важным инструментом привлечения и аккумулирования денеж­ных средств юридических и физических лиц для инвестирования производст­венной и непроизводственной деятельности.

Выбор темы диссертационного исследования обусловлен процессами, происходящими в экономической, социальной и политической жизни России в настоящее время. Переход России к рыночным отношениям, формирование со­ответствующего позитивного и негативного законодательства обусловливают чрезвычайную актуальность избранной темы.

Глубокое реформирование всей жизни общества предопределило необхо­димость совершенствования уголовного законодательства. Это привело к при­нятию нового Уголовного кодекс?. РФ, содержащего в т.ч. ряд норм, преду­сматривающих ответственность за совершение преступлений в процессе дея­тельности, обеспечивающей функционирование фондового рынка и обращение ценных бумаг

Вопросы борьбы со злоупотреблениями на фондовом рынке на протяже­нии многих лет и в разных странах были всегда актуальными. Зачастую от их успешного решения зависела не только экономическая безопасность, но и по­литическая стабильность в государстве. Ярким примером являются известные события в Албании 1997 года, приведшие к вооруженному конфликту и чело­веческим жертвам, не говоря уже о смене руководства страны.

Пренебрежительное отношение к объективным законам экономики при формировании стратегии государства в области финансового и фондового рын­ков привело в августе 1998 года к глубокому политическому и экономическому кризису в России, продолжающемуся и по сей день.

Поэтому более пристальное внимание к вопросам функционирования и развития рынка ценных бумаг со стороны государства помогло бы в более ко­роткие сроки и намного успешнее решить проблемы экономического развития России на современном этапе. В настоящее время это необходимо еще и пото­му, что меры, предпринимаемые государством по борьбе с негативными явле­ниями в экономике, в т.ч. на рынке ценных бумаг, оказываются малоэффектив­ными.

Теоретической основой диссертации послужили труды отечественных ученых: специалистов-правоведов, экономистов, социологов, криминологов и криминалистов.

В частности, использованы работы С.С. Алексеева, В.К. Бабаева, В.М.Баранова, В.А. Владимирова, С.П. Голубятникова, В.Н. Карташова, Г.Н. Карпеца, М.К. Каминского, Н.Ф. Кузнецовой, В.Н. Кудрявцева, Л.Л. Круг-ликова, Ю.И. Ляпунова, В.П. Малкова, А.Г, Маркушина, Б.С. Никифорова, Н.И. Загородникова, П.Н. Панченко, А.А. Пионтковского, А.Б. Сахарова, Э.С. Тенчова, В.Т. Томша, B.C. Устинова, М.Д. Шаргородского, A.M. Яковлева и др.

Вопросы развития и функционирования рынка ценных бумаг разрабаты­вались российскими учеными: М.Ю. Алексеевым, Б.И. Алехиным, А.И. Басо­вым, В.А. Талановым и другими. Проблемам функционирования рынка ценных бумаг посвящены и работы зарубежных ученых-экономистов, таких как Дж.М. Кейнс, К. Маркс, А. Маргаалл, Дж.Ст. Милль, Д. Патинкин, Д. Рикардо, А. Смит, И. Фишер, Л. Харрис, Дж.Р. Хикс, И. Шумпетер и др.

Вопросам правового регулирования рынка ценных бумаг уделяли внима­ние такие ученые России, как В,А. Белов, А.Н, Лоскутов, А.А. Фельдман, А.Е. Шерстобитов.

Криминологические аспекты преступлений, совершаемых на рынке цен­ных бумаг, затрагивались в работах А.Ю. Арефьева, А.А. Аслаханова,

Г.Н. Горшенкова, А.С. Дементьева, А.И. Долговой, В.В. Колесникова, А.А. Ко­нева, А.П. Ларькова, В.В. Лунеева, Э.И. Петрова, Г.А. Тосунян, B.C. Устинова.

Большое число работ посвящено уголовно-правовым вопросам преступ­лений в сфере экономической деятельности. Это монографии А.А. Аслаханова, С.М. Астапкиной, Б.В. Волженкина, Л.Д. Гаухмана, И.С. Горелика, Н.А. Лопа-шенко, С.В. Максимова, А.А, Толкаченко, Г.Н. Хлунина, И.В. Шишко, П.С. Яни, главы в учебниках и комментариях Н.Н. Афанасьева, А.Э. Жалин-ского, В.Е. Мельникова, П.Н. Панченко, Т.Ю. Погосян, A.M. Яковлева, Б.В. Яцеленко и др.

Специальные же исследования преступлений, совершаемых на рынке ценных бумаг, единичны. Это работы Д.И. Аминова, В.М. Есипова, Ю.М, Иго-нина, В.Д. Ларичева, В.П. Ревина и др.

Однако в настоящий момент, учитывая постоянно изменяющуюся ситуа­цию на рынке ценных бумаг, а также в связи с принятием нового уголовного кодекса, предусматривающего ответственность за злоупотребления при осуще­ствлении профессиональной и непрофессиональной деятельности на фондовом рынке, многие вопросы уголовно-правового, особенно криминологического ха­рактера, оказываются неразрешенными. Именно это обстоятельство и предо­пределило необходимость проведения данного диссертационного исследова­ния.

Характер избранной темы определил в качестве цели исследования по­вышение эффективности предупредительного воздействия на преступные про­явления, совершаемые на рынке ценных бумаг. Для реализации данной цели автором поставлены следующие задачи:

• оценить состояние рынка ценных бумаг в России;

• сформулировать определение и дать классификацию преступлений, совер­шаемых на рынке ценных бумаг, с тем, чтобы оценить полноту и эффектив­ность уголовно-правовой охраны рынка ценных бумаг;

6

• определить предмет преступлений, совершаемых на рынке ценных бумаг;

• проанализировать особенности квалификации основных преступлений, со­вершаемых на рынке ценных бумаг;

• рассмотреть положительный опыт законодательною регулирования борьбы с преступными проявлениями на рынке ценных бумаг в дореволюционной России и в других государствах с тем, чтобы его использовать в целях со­вершенствования законодательства современной России;

• исследовать тенденции развития преступности на рынке ценных бумаг с це­лью ее дальнейшего прогнозирования;

• изучить причины и условия, способствующие совершению преступлений на рынке ценных бумаг, с целью разработки криминологических мер предупре­ждения этих преступлений.

Объектом диссертационного исследования выступают отношения, скла­дывающиеся в сфере совершения преступной деятельности на рынке ценных

бумаг;

Предметом исследования являются отношения в сфере рынка ценных бумаг, их правовое регулирование, конкретные преступления в сфере выпуска и обращения ценных бумаг, российское и зарубежное уголовное законодательст­во об ответственности за преступления, совершаемые на рынке ценных бумаг, состояние, причины и условия, способствующие совершению преступлений на рынке ценных бумаг, система предупреждения преступлений на рынке ценных бумаг.

Источниками информации при подготовке диссертационного исследо­вания послужили законодательные и иные нормативные акты Российской Фе­дерации и зарубежных государств, правоприменительпая деятельность право­охранительных органов, общетеоретическая и специальная литература по из­бранной теме Необходимая для подготовки диссертационного исследования информация была получена путем сбора, обработки и анализа опубликованных

7

и неопубликованных статистических данных, непосредственного системного изучения материалов уголовно-правовой практики, проведения собственных уголовно-правовых и криминологических исследований, опроса населения и специалистов по рынку ценных бумаг, изучения уголовных дел и других доку­ментальных материалов.

Методология и методика исследования. Основу исследования состав­ляет диалектико-материалистический метод, обязывающий исследователя к объективным оценкам, учитывающим как статистику, так и динамику изучае­мых явлений. Теоретической основой исследования послужили труды видных ученых в области права и экономики, а также научные работы по вопросам об­шей теории права, философии, социологии, криминологии, уголовного права, криминалистики и ОРД как современного, так и дореволюционного периода, а также некоторых зарубежных стран. В частности, изучалось законодательство об ответственности за преступления, совершаемые на рынке ценных бумаг, та­ких стран, как США, Франция, ФРГ, Швеция, Испания, Австрия, Польша. В ходе подготовки диссертационного исследования была использована специаль­ная литература по уголовному праву и криминологии, гражданскому и финан­совому праву, экономике и судебной бухгалтерии, анализу хозяйственной дея­тельности и аудиту, другим наукам данного направления.

При проведении исследования автор использовал ряд специальных мето­дов познания, в частности:

историко-правовоп - применительно к изучению исторического опыта, регламентирующего уголовную ответственность за совершение преступлений на рынке ценных бумаг;

сравнительно-правовой, включающий анализ позитивного опыта зару­бежного уголовного законодательства в обозначенной сфере;

формально-логический^ заключающийся в детальном анализе указанных в законе признаков уголовно-правовых средств предупреждения преступлений,

совершаемых на рынке ценных бумаг, а также признаков составов этих престу­плений;

статистический, включающий сбор и анализ статистических данных о преступлениях, совершаемых на рынке ценных бумаг за период 199Ы999 гг. и

др.

социологический: анкетирования, интервьюирования, экспертных оценок.

Эмпирической основой проведенного исследования стало изучение свы­ше 300 материалов органов власти, в т.ч. уголовных дел, материалов деятель­ности общественных формирований (фондов по защите прав вкладчиков и ак­ционеров, комитетов по правам акционеров и др.), сбор и обобщение данных анкетирования населения (опрошено 200 человек), специалистов и профессио­нальных участников рынка ценных бумаг (опрошено 100 человек), изучение опыта работы в оперативных аппаратах органов внутренних дел Краснодарско­го края и Нижегородской области Российской Федерации за последние пять лет.

Научная новизна исследования и основные положения, выносимые на защиту. Научная новизна определяется тем, что в диссертации впервые по­сле перехода России к рыночным отношениям и принятия нового УК России на монографическом уровне комплексно исследованы уголовно-правовые и кри­минологические аспекты преступлений, совершаемых на рынке ценных бумаг. Впервые при классификации преступлений в сфере экономики выделяется группа преступлений, совершенных на рынке ценных бумаг, за которые преду­смотрена ответственность- В порядке de lege fercnda вносятся предложения по совершенствованию уголовного законодательства.

В соответствии с этим на защиту выносятся следующие положения:

• определение понятия преступлений, совершаемых на рынке ценных бумаг;

• характеристика предмета преступлений, совершаемых на рынке ценных бу­маг;

• классификация преступлений, совершаемых на рынке ценных бумаг и их уголовно-правовая характеристика;

• классификация и характеристика форм мошенничества на рынке ценных бу­маг;

• положительный опыт развития законодательства о борьбе с преступлениями на рынке ценных бумаг в дореволюционной России;

• предложение об изменении законодательной конструкции нормы «злоупот­ребление при выпуске ценных бумаг (эмиссии)» в формальный состав пре­ступления;

• проект уголовно-правовой нормы «злоупотребления при совершении опера­ций с ценными бумагами»;

• особо квалифицирующий признак состава мошенничества - завладение кон­трольным пакетом акций предприятия, повлекшее причинение тяжких по­следствий;

• предложение о введении уголовной ответственности за неосторожную несо­стоятельность;

• характеристика норм об уголовной ответственности за преступления, со­вершаемые на рынке ценных бумаг в зарубежном законодательстве;

• исследование тенденций преступности на рынке ценных бумаг;

• анализ причин и условий, способствующих совершению преступлений на рынке ценных бумаг;

• предложения по совершенствованию предупреждения преступлений, совер­шаемых на рынке ценных бумаг.

Теоретическая значимость исследования заключается в том, что его результаты позволяют системно углублять изучение данной проблемы. Они также позволяют сформировать теоретическую базу для совершенствования

10

деятельности всех субъектов, участвующих в предупреждении преступлений на рынке ценных бумаг и борьбе с ними.

Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что разработанные соискателем положения могут быть использованы в совер­шенствовании законодательства, риулирующего рынок ценных бумаг, уголов­ного законодательства, а также в практической деятельности правоохранитель­ных органов по выявлению и предупреждению преступлений, совершаемых на рынке ценных бумаг.

Полученные результаты внедрены в учебный процесс Санкт-Петербургского университета МВД РФ, Краснодарского, Нижегородского, Уфимского, юридических институтов МВД РФ, Рязанского института права и экономики Министерства юстиции РФ и используются для разработки учебно-методического и лекционного материала по учебным курсам «уголовное право» и «криминология». Результаты исследования внедрены и используются в дея­тельности Южного регионального управления по борьбе с организованной пре­ступностью МВД РФ, по осуществлению профилактической и правопримени-тельной деятельности на рынке ценных бумаг. Полученные результаты также могут быть использованы при подготовке комплексных программ борьбы с преступностью на рынке ценных бумаг.

Апробация работы. Автор диссертации участвовал в работе одного ме­ждународного семинара, проходившего в 1997 году в г. Нижнем Новгороде, двух Всероссийских научно-практических конференциях в городах Белгороде и Краснодаре в 1998 году, а также в четырех межвузовских научно-практических конференциях, проводившихся на базе Нижегородского и Краснодарского юридических институтов МВД РФ в 1995-1999 годах. По теме диссертации опубликовано семь статей и одно учебно-практическое пособие.

Структура работы определяется целями и задачами исследования и включает в себя введение, две главы, заключение, библиографию и приложе­ния.

11

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается выбор темы, ее актуальность, степень ее теоретической разработанности; определяются объект и предмет исследования,' цели и задачи, раскрываются методологические и методические основы выпол­ненной работы, формулируются выносимые на защиту положения, показывает­ся научная новизна, теоретическая и практическая значимость исследования.

Первая глава работы - «Уголовно-правовая характеристика престу­плений, совершаемых на рынке ценных бумаг», - состоит из четырех пара­графов.

Пепвы и параграф посвящен уголовно-правовой разработке понятия пре­ступлений, совершаемых на рынке ценных бумаг. Изучается объект и предмет преступных посягательств на рынке ценных бумаг. Показывается их сложность и многогранность, требующие в большинстве случаев в целях предупреждения, раскрытия и правильной квалификации данной категории преступлений, не только юридических, но и специальных экономических познаний.

Так как предмет определяет сущность и содержание объекта преступле­ний, совершаемых на рынке ценных бумаг, в диссертации основное внимание уделяется анализу предмета данной группы преступлений.

Предметом преступных посягательств на рынке частных и государствен­ных инвестиций являются ценные бумаги, проспект эмиссии и отчет о резуль­татах эмиссии ценных бумаг, а также чужое имущество.

К ценным бумагам относятся документы, удостоверяющие с соблюдени­ем установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при их предъявлении (ч. 1 ст. 142 ГК РФ)

Эмиссионные ценные бумаги - это специальные документы, закрепляю­щие совокупность имущественных и неимущественных прав, размещающиеся выпусками и имеющие равный объем и сроки осуществления прав внутри од-

12

ного выпуска ценных бумаг вне зависимости от срока их приобретения (акция, облигация).

В науке уголовного права развернулась дискуссия по вопросу отнесения бездокументарных пенных бумаг к предмету рассматриваемого преступления, предусмотренного ст. 186 УК РФ (Б.В. Волженкин, Л.Д. Гаухман). Автор при­держивается точки зрения Л.Д. Гаухмана считающего, что бездокументарные ценные бумшн могут быть предметом преступлений. Под ними понимаются ценные бумаги в определенной форме, представленные в виде записи в реестре владельцев ценных бумаг, либо по счету «депо» данные о совокупности иму­щественных и неимущественных прав их владельцев.

Учитывая тот факт., что ценные бумаги при совершении престу1шений на рынке ценных бумаг могут выступать и предметом преступлений, и средством их совершения, автором предпринята попытка дать свое определение ценных бумаг, исходя из приобретенных ими уголовно-правовых свойств.

Ценные бумаги - это специально, юридическим образом оформленные документы, отражающие долговые и иные имущественные отношения, удосто­веряющие право владения частью товарного или денежного капитала, высту­пающие как предметом, так и средством совершения преступлений на рынке ценных бумаг.

Проспект эмиссии ценных бумаг - это документ предоставляющий инве­сторам, приобретающим ценные бумаги, максимальную необходимую инфор­мацию об эмитенте, чтобы они могли самостоятельно оценивать привлекатель­ность ценных бумаг данного юридического лица и принять решение со знанием дела. Он является одним из обязательных документов, которые необходимо представить эмитенту в регистрационный орган, если регистрация выпуска ценных бумш сопровождается регистрацией проспекта эмиссии. Сведения, ко­торые должны содержаться в проспекте эмиссии, определяются ст. 22 Закона РФ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.97 г.

Утвержденные результаты эмиссии представляют собой отчет об итогах выпуска ценных бумаг и включают в себя вид и количество выпущенных цен-

13

ных бумаг, условия выплаты доходов и другие нрава владельцев, а также дан­ные о юсу дарственной регистрации, дату начала и окончания размещения цен­ных бумаг, фактическую их цену, общий объем поступлений за размещение ценных бумаг и т.д.

Впервые в уголовном праве при классификации преступлений в сфере экономики выделяется группа деяний, совершаемых на рынке ценных бумаг.

Под ними автор понимает общественно-опасные противоправные винов­ные деяния, совершаемые с использованием или в отношении ценных бумаг, причиняющие вред порядку экономической деятельности и собственности ин­весторов.

Данные преступления выделяются в качестве самостоятельной группы именно ввиду того, что это всегда двуобъектные деяния. Их также объединяет предмет посягательства.

Во втором параграфе рассматриваются преступления, совершаемые на рынке ценных бумаг в дореволюционной России, и уголовная ответственность за их совершение.

В диссертации дается анализ основных форм дореволюционного законо­дательства об ответственности на преступления, совершаемые на рынке ценных бумаг.

В частности, в Уложении о наказаниях уголовных и исправительных 1845 года в редакции 1885 года предусматривалась уголовная ответственность за подлог векселей; ответственность биржевых маклеров за производство торга или заграничных и вексельных оборотов на свой счет или по комиссиям или участникам в торговых товариществах; за подделку акций торгового общества, товарищества или компании, за злонамеренную и неосторожную несостоятель­ность.

В воспитательно-предупредительных целях, по нашему мнению, необхо­димо подумать о восстановлении ответственности за неосторожную несостоя-

J

14

тельность предприятий (ст. 1165 Уложения и наказаниях уголовных и исправи­тельных 1845 года в редакции 1885 года), так как этими деяниями причиняется огромный вред не столько акционерам, сколько наемным работникам, ввиду распространенности безответственности собственников.

Без обращения к историческому опыту прошлого невозможно создать адек­ватное утоловно-иравовое обеспечение современного Российского рынка пен­ных бумаг.

Третий _ параграф, посвящен изучению современного уголовного законода­тельства России об ответственности за преступления, совершаемые на рынке ценных бумаг.

Появление в последнее время новых возможностей для свободного биз­неса, к сожалению, привело к коренным изменениям в характере и структуре преступных посягательств в сфере экономики и к их увеличению. И прежде всего это связано с переходом экономики страны на рыночные рельсы, разгосу­дарствлением предприятий, их приватизацией и последующим акционировани­ем. Но не следует думать, что только в сфере частных инвестиций наблюдается рост преступлений. Криминализированной стала вся финансово-кредитная сис­тема и рынок государственных долговых обязательств - в частности. Матери­альный ущерб только по возбужденным за один год делам составил 2,1 трлн неденом. рублей¹.

Российское уголовное законодательство не реагировало на негативные моменты в процессе функционирования рынка ценных бумаг и обращения фондовых ценностей. В Уголовном же кодексе РСФСР 1960 г., наряду со стать­ями о мошенничестве и о причинении ущерба путем обмана или злоупотребле­ния доверием, имелась норма, предусматривающая уголовную ответственность лишь за подделку государственных ценных бумаг.

¹Ларьков А., Кесарева Т. Экономическая преступность: характеристика и факторный анализ. // Уголовное право. - №3. - 1998 (июль-сентябрь). - С. 124.

15

Особенностью нового Уголовного кодекса РФ является закрепление в нем ряда норм, призванных охранять общественные отношения, возникаюпще в процессе выпуска и обращения ценных бумаг. Это и «лжепредпринимательст­во» (ст. 173), «неправомерные действия при банкротстве» (ст. 195), «преднаме­ренное банкротство» (ст. 196), «фиктивное банкротство» (ст. 197), и «злоупот­ребления при выпуске ценных бумаг (эмиссии)» (ст. 185).

Классификация преступлении по функциональной экономической сущно­сти подразумевает дифференциацию их на:

1) преступления, совершаемые при выпуске и первичном размещении ценных бумаг - «незаконное предпринимательство» (ст. 171), «лжепредприни­мательство» (ст. 173), «злоупотребления при выпуске ценных бумаг (эмиссии)» (ст. 185);

2) преступления, совершаемые на вторичных рынках ценных бумаг - «из­готовление или сбыт поддельных денег или ценных бумаг» (ст. 186);

3) преступления, совершаемые в преддверии банкротства и посредством банкротства предприятий - «неправомерные действия при банкротстве», «пред­намеренное банкротство», «фиктивное банкротство» (ст. 195, 196, 197 УК РФ).

Мошенничество (ст. 159 УК РФ) и причинение имущественного ущерба путем обмана или злоупотребления доверием (ст. 165 УК РФ) могут быть со­вершены в любой из трех функциональных групп.

Составы преступлений, предусматривающие ответственность за деяния,, совершаемые на рынке ценных бумаг, в зависимости от того, являются ли цен­ные бумаги основным или одним из многих предметов конкретных преступле­ний, можно разделить на общие и специальные.

К специальным составам преступлений относятся «злоупотребления при выпуске ценных бумаг (эмиссии)» и «изготовление или сбыт поддельных денег или ценных бумаг», в которых ценные бумаги являются единственным или од­ним из обязательных предметов.

16

Норма об ответственности за злоупотребления при выпуске ценных бумаг (эмиссии) относится к числу норм с двойной превенцией. Криминализация данного деяния, во-первых, означает предупреждение мошенничества и других форм завладения имуществом инвесторов. Во-вторых, направлена на преду­преждение: 1) внесения в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недосто­верной информации, 2) утверждения проспекта эмиссии, содержащего заведо­мо недостоверную информацию, и 3) заведомо недостоверных результатов эмиссии.

Автор предлагает изменить законодательную конструкцию ст. 185 УК РФ и сформулировать ее в качестве формального состава преступления. Учитывая санкции за это преступление, причинение имущественного ущерба инвесторам данной нормой не охватывается. Преступление относится к преступлениям не­большой тяжести. И поэтому под крупным ущербом в данном случае можно по­нимать только нематериальный вред (идеологический, моральный и т.д.), а пре­ступления с таким ущербом конструируются в российском уголовном праве как формальные.

Ценные бумаги являются конститутивным признаком «злоупотреблений при выпуске ценных бумаг (эмиссии)» (ст. 185 УК) и одним из признаков «Из­готовления или сбыта поддельных денег или ценных бумаг» (ст. 186 УК).

В диссертации наибольшее внимание уделено анализу объекта злоупот­реблений при выпуске ценных бумаг (эмиссии) (ст. 185 УК РФ) и предмету из­готовления или сбыта поддельных денег или ценных бумаг (ст. 186 УК РФ).

Незаконное предпринимательство (ст. 171 УК РФ), лжепредприниматель­ство (ст. 173 УК РФ), неправомерные действия при банкротстве (ст. 195 УК РФ), преднамеренное банкротство (ст. 196 УК РФ), фиктивное банкротство (ст. 197 УК РФ), мошенничество (ст. 159 УК РФ) и причинение имущественно­го ущерба путем обмана или злоупотребления доверием (ст, 165 УК РФ) отно­сятся к общим составам преступлений, в которых ценные бумаги могут быть

17

предметом преступлений наряду с другими. Далее в работе исследованы фор­мы мошеннического обмана на рынке ценных бумаг. Среди них:

1) обман при эмиссии заведомо необеспеченных ценных бумаг или их суррогатов;

2) обман при выпуске фальшивых ценных бумаг от имени несуществую­щих эмитентов или реальных эмитентов, которые не выпускали подобных бу­маг;

3) обман при продаже ценных бумаг;

4) обман при выпуске и обращении векселей, заключающийся:

* в выдаче заведомо необеспеченных векселей, путем их перевода нескольки­ми индоссаментами (передаточными надписями);

• в заведомо неправильном заполнении векселей, что делает их недействитель­ными или дает возможность векселедателю рассчитаться по ним не в полной сумме;

5) мошеннические действия, направленные на незаконное завладение ценными бумагами.

Анализ угодовно-правовых последствий в зависимости от вида ценных бумаг позволяет предложить в качестве квалифицирующего признака в ч.З ст. 159 состава мошенничества завладение контрольным пакетом акций предпри­ятия, повлекшее причинение тяжких последствий. Тяжкими последствиями в этом с;гучае следует признавать, например, необоснованное увольнение с рабо­ты бывших акционеров, ухудшение условий их труда.

Исследование проблемы выявило определенные пробелы в уголовно-правовой охране рынка ценных бумаг, что обусловило обоснование предложе­ния о дополнении УК РФ статьей 185.1. «Злоупотребления при совершении опе­раций с ценными бумагами» в следующей редакции:

«1. Неправомерные действия, направленные на изменение биржевого (рыночного) курса ценных бумаг, совершение сделок на рынке ценных бумаг с

18

использованием служебного положения, игнорирование результатов инвести­ционных залоговых аукционов и конкурсов, а равно незаконное завладение ценными бумагами при отсутствии признаков мошенничества, если эти деяния причинили существенный вред правам и законным интересам граждан или ор­ганизациям, либо охраняемым законом интересам общества или государства».

По характеру и общественной опасности новое преступление в основном его виде может быть отнесено к деяниям небольшой тяжести, а квалифициро­ванный состав деяния - средней тяжести.

К квалифицирующим признакам предлагается отнести соверюение этого преступления неоднократно, по предварительному сговору группой лиц, либо причинившее крупный ущерб собственникам.

Предложенная норма являлась бы в какой-то степени специальной по от­ношению к злоупотреблению полномочиями (ст. 201 УК РФ), к злоупотребле­нию должностными полномочиями (ст. 285 УК РФ), к причинению имущест­венного ущерба путем обмана или злоупотребления доверием (ст. 165 УК РФ), однако включала бы в себя действия, характерные только для правонарушений на вторичном рынке ценных бумаг, не охватываемых ни одной из них полно­стью (не охватывается по характеру вреда (ст. 165 УК РФ), по субъекту (ст. 201,285 УК РФ)).

Современные тенденции совершения преступлений на рынке ценных бу­маг в России отражают тенденции их развития в зарубежных странах.

В четвертом параграфе анализируются уголовно-нравовые нормы неко­торых зарубежных стран, посвященные ответственности за злоупотребления на рынке ценных бумаг.

Например в УК Швеции предусматривается ответственность как за умышленное, так и неосторожное' нарушение ведения учета именных и других акций.

19

Предоставление недостоверной, вводящей в заблуждение информации, а также создание препятствий к получению полной информации о деятельности акционерных обществ квалифицируются как преступные деяния не только по УК Швеции, но и Франции, Испании и других стран.

Во многих зарубежных государствах совершение любых обманных дей­ствий на рынке ценных бумаг оценивается не в качестве самостоятельного йида преступлений, как это имеет место в России, а как специальный вид мошенни­чества (УК Франции, Испании, Швеции, Польши).

В диссертации соответствующие нормы этих УК рассмотрены.

Еще одним распространенным преступным нарушением законодательст­ва о ценных бумагах является недобросовестное использование конфиденци­альной информации об эмитенте и его ценных бумагах.

Российскому законодателю полезно, изучив опыт зарубежного уголовно­го законодательства, восполнить имеющиеся у нас пробелы. В частности, могут быть использованы следующие нормы зарубежного законодательства:

а) об ответственности за мошенничество, совершенное лицом, обращаю­щимся за помощью к населению с целью эмиссии ценных бумаг (ст. 313-2 п. 3 отдела 1 УК Франции);

б) использование информации, имеющей значение для котировки любого вида ценных бумаг или оборотных документов на организованном, официаль­ном или признанном рынке, с целью приобретения экономической выгоды (ст. 285 УК Испании).

Вторая глава работы - «Криминологическая характеристика и пре­дупреждение преступлений, совершаемых на рынке ценных бумаг», - со­стоит из трех параграфов.

Первый параграф данной главы посвящен изучению состояния и тенден­ций развития преступлений, совершаемых на рынке ценных бумаг. Количество преступлений, совершаемых на рынке ценных бумаг без учета их латентности,

20

незначительно, однако эти преступления характеризуются весьма высокой об­щественной опасностью в связи с огромными масштабами материального ущерба, большим количеством потерпевших., приходящихся на одно уголовное дело.

В 1996-1997 гг. было зарегистрировано 544 преступления, связанных с использованием как наличных, так и бездокументарных ценных бумаг, с общим ущербом около 590 млрд неденом. рублей¹. Так по делу ИЧП «Властилина» за­фиксировано свыше 24 тыс. жертв.

Анализ процессов, происходящих на фондовом рынке в нашей стране, в частности, скандалы вокруг таких компаний, концернов и акционерных об­ществ, как «МММ», «Нефть-алмаз-инвест», «Русский дом селенга», «Тибет», «Русская недвижимость», «Хопер-инвест» и других финансовых пирамид, сви­детельствует о нарушении личных и имущественных прав граждан, а следова­тельно и интересов государства.

Во многих случаях эти преступления начинались с нарушения установ­ленного порядка выпуска ценных бумаг⁴.

До принятия нового уголовного кодекса отсутствие соответствующей за­конодательной базы ограничивало возможности борьбы со злоупотреблениями в процессе проведения приватизации. В условиях правового вакуума происхо­дило беспрепятственное полузаконное присвоение государственной собствен­ности с ее последующей трансформацией в частнособственнические структуры.

Немало преступных действий связано с приватизационными чеками. В основном это относится к деятельности чековых инвестиционных фондов, где происходило присвоение ваучеров и денежных средств акционеров фонда. В некоторых регионах имели место факты обмана граждан со стороны акционер­ных обществ и инвестиционных компаний.

См.: Щелоченкова Г.В. Теневые процессы на фондовом рынке России и в кн.; Теневая эко­номика и органгоованная преступность //Материалы научно-практической конференции (9-10 июня 1998 г.)-М., 1999.-С. 381.

21

После окончания чековой приватизации и выхода из обращения ваучеров получают распространение мошеннические сделки с другими видами ценных бумаг, нарушение порядка их выпуска и распространения, а также присвоение и нецелевое использование средств, вырученных от их реализации.

В настоящее время, как и прогнозировалось, процесс ухода «в тень» пе­решел на рынок ценных бумаг. В соответствии с лицензиями Минфина на фон­довом рынке работают около 70 фондовых бирж, около 3 тыс. инвестиционных институтов и 13 тыс. специалистов, имеющих документы на право проведения операций с ценными бумагами.

По-прежнему велико количество преступлений., связанных с подделкой ценных бумаг. Злоумышленники используют недостаточную защищенность некоторых корпоративных и государственных ценных бумаг. За период 1992-1996 гг. наибольшее распространение получила подделка облигаций, векселей, расчетных и приватизационных чеков.

В 1996 и 1997 гг. количество выявленных фактов подделки ценных бумаг, (векселей, облигаций, акций и др.) увеличилось на 23 % по отношению к 1993-1994 годам, В абсолютном же выражении общее количество этих преступлений в 1996 г. в целом по стране достигло 172.

Особый размах в наше время приобрели и преступления в сфере вексель­ного обращения. Масштабы эмиссии поддельных векселей составили сотни миллионов рублей¹.

По данным опроса 200 работников предприятий различных форм собст­венности в Краснодарском крае и Нижегородской области выяснилось сле­дующее: 48,5 % опрошенных приобрели ценные бумаги, в том числе из них 42,3 % - путем обмена ваучеров на акции приватизируемых предприятий. Ос­новная цель, которую при этом преследовали респонденты, - сохранение и на­копление денежных средств - 38,5 %. Однако большинству респондентов (65,9%) был причинен материальный ущерб.

Организованная преступность-4// Под ред. проф. А.И. Долговой. - М, 1998. - С. !24.

22

К концу 1999 года фондовый рынок России вступил в новую волну махи­наций. В роли основных структур здесь выступают паевые инвестиционные фонды, оффшорные и инвестиционные компании, а также дочерние предпри­ятия крупных акционерных обществ, представители иностранного капитала.

В дальнейшем можно прогнозировать увеличение количества преступле­ний, связанных с использованием поддельных банковский векселей, акций, реестров акционеров. Наблюдается активизация мошеннических действий с па­кетами акций, выставляемых на аукционную продажу.

С развитием современных средств коммуникаций и электронных форм расчетов следует ожидать дальнейшее увеличение преступлений, связанных с несанкционированным проникновением в компьютерные сети фондового рын­ка.

Настораживает и криминализация сферы взаиморасчетов между предпри­ятиями и соответствующими бюджетами с использованием ценных бумаг.

Второп^лараграф второй главы посвящен анализу причин и условий, способствующих совершению преступлений на рынке ценных бумаг.

Рост преступлений, совершаемых на рынке ценных бумаг, объясняется целой системой факторов, но основными из них выступают:

1) непродуманность политики государства в области рынка ценных бу­маг;

2) противоречивость современных экономических отношений (высокие темпы инфляции в первые годы рыночных реформ, искусственное сдерживание инфляции и т.д.);

3) бесконтрольность деятельности на рынке ценных бумаг,

4) психологическая и правовая неподготовленность населения к участию в рынке ценных бумаг;

5) неподготовленность контролирующих и правоохранительных органов к работе в новых условиях;

6) недостатки в нормативном обеспечении статуса акционеров;

23

7) слабая защищенность бланков ценных бумаг;

8) агрессивная реклама в СМИ и др.

Анализируя уголовные дела о расследовании деятельности недобросове^ стных компаний, приходится констатировать, что ввиду пробелов в законода­тельстве у акционеров отсутствуют реальные рычаги управления предприяти­ем. В результате чего: а) став якобы акционером, вкладчик практически лиша­ется права голоса (голосом владеет эмитент, поскольку является номинальным владельцем акций); б) нет никакого контроля за механизмом и объемом выпла­чиваемых дивидендов; в) невозможно проверить объем проведенной эмиссии, количество денежных сумм, собранных эмитентом, а также данные об их ис­пользовании.

Даже владея 1 % акций своего предприятия, акционер не в состоянии по­влиять на финансово-хозяйственную политику АО, принятие решений руково­дством АО, выработку стратегии экономического развития. Лишь лицо, вла­деющее необходимой совокупностью акций одного АО - контрольным пакетом (51 %), - вправе оставлять за собой последнее слово в решении всех хозяйст­венно-экономических вопросов. А это обстоятельство, ввиду повсеместной хищнической скупки акций у рядовых членов трудового коллектива, на фоне отсутствия у них определенного склада мышления, абсолютной правовой без­грамотности и социальной незащищенности, способствует проникновению в реальный сектор экономики организованных преступных сообществ не только России, но и зарубежных стран. '

Немаловажную роль, способствующую осуществлению мошенниками своей преступной деятельности, играли и средства массовой информации. Де­сятилетиями 1-й и 2-й каналы телевидения, а также центральные газеты, такие как «Правда», «Известия», «Комсомольская правда», ассоциировались в созна­нии людей с государственной властью. Когда развернулась рекламная кампания недобросовестных инвестиционных институгов в центральных средствах мае-

24

сой информации, особого подозрения получаемая информация у большей части населения не вызывала.

О том, что при совершении операций на рынке ценных бумаг большая часть вкладчиков ориентируется на данные, полученные из средств массовой информации, свидетельствуют и результаты опроса населения. Так, перед по­купкой ценных бумаг 55 % опрошенных получали необходимую информацию о деятельности предприятий-эмитентов из средств массовой информации, 18,3 %- от знакомых и друзей, 13,3 % знакомились лично с документами и лишь 5 % обращались за помощью к специалистам.

О высокой виктимизации населения от преступных посягательств, со­вершаемых на рынке ценных бумаг, говорят данные опроса граждан, 65₃9 % которых причинен материальный ущерб. Из них 25,8 % - до 100 тыс. рублей, 24,1 %-от 100 до 500 тыс. рублей, 17,7 %-от 500 тыс. до 1 млн рублей, 11,2 % - свыше 1 млн рублей, 17,7 % - свыше 5 млн рублей, 3,2 % - свыше 10 млн руб­лей.

В результате совершения сделок с ценными бумагами материальный ущерб был причинен 100 % опрошенных предпринимателей; 66,7 % военно­служащих; 50 % крестьян; 50 % безработных; 40 % интеллигентов, 35,3 % пен­сионеров, 29,1 % инженерно-технических работников; 26,1 % рабочих; 25 % работников сферы обслуживания; 23,8 % учащихся; 14,3 % работников сферы управления.

Третий параграф второй главы диссертации посвящен анализу мер пре­дупреждения преступлений, совершаемых на рынке ценных бумаг,

В настоящее время предупреждение преступности представляет собой сложный комплекс разнообразных мер упреждающего воздействия.

Если говорить о системе предупреждения преступности в целом, то мо­жет быть часть прежней системы и сохранилась, однако на современном этапе она не в состоянии эффективно реализовывать возложенные на нее функции.

25

Реалии нового времени требуют создания полноценной, отвечающей запросам социально-экономического развития общества системы предупредительного воздействия на преступность.

Общесоциальное предупреждение преступлений, совершаемых на рынке ценных бумаг, заключается прежде всего в развитии соответствующих рыноч­ных механизмов, позволяющих укреплять производственную сферу; ведь именно от ее эффективного функционирования зависит финансовое укрепление фондовых инструментов, рост их курсовой стоимости, увеличение ликвидно­сти, что, в свою очередь, дает мало шансов профессиональным мошенникам использовать ситуацию неопределенности и непоследовательности в осуществ­лении инвестиционной политики, главным образом, посредством спекулятив­ных операций на фондовом рынке, в процессе реализации своего преступного умысла,

Важным компонентом предупреждения указанных преступлений являет­ся доскональная проработанность стратегии организационно-экономического и нормативно-правового обеспечения рынка ценных бумаг. В подтверждение чтого необходимо отметить, что лишь в последнее время появился ряд необхо­димых нормативно-правовых актов, которые качественно улучшили ситуацию на фондовом рынке, позволили более эффективно его контролировать, внесли существенную лету в дело предупреждения преступлений. В большей степени это относится к уже упомянутым Федеральным законам «О рынке ценных бу­маг» от 22 апреля 1996 года и «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года, Указу Президента Российской Федерации № 1157 «О некоторых мерах по защите нрав вкладчиков и акционеров» от 18 ноября 1995 года. Закон от 5 мар­та 1999 № 46-ФЗ «О защите нрав и законных интересов инвесторов на рынке денных бумаг»¹ появился со значительным опозданием, после того как были обмануты миллионы россиян.

03 РФ. 1999 № 10. Ст. 1163.

26

В социальной сфере меры общего предупреждения направлены на усиле­ние социальной ориентации осуществляемых экономических и политических преобразований. Это, в частности, заключается в устранении резкого расслое­ния общества, в преодолении социальной отчужденности личности и в созда­нии комплексной системы общественного контроля за экономическими про­цессами, в том числе и за деятельностью инвестиционных институтов. А также в укреплении государственной защиты прав вкладчиков и акционеров.

В целях общесоциального воздействия на криминогенные явления в ин­вестиционной сфере было бы целесообразно ввести институт государственной аттестации организаций, являющихся эмитентами. Это, в первую очередь, по­зволит частично перекрыть доступ мошенническим инвестиционным компани­ям на российский рынок ценных бумаг.

Далее в диссертации подробно анализируются специальные меры преду­преждения преступлений, совершаемых на рынке ценных бумаг, в том числе предусмотренные в программах борьбы с преступностью на 1996-1997 гг. и на 1999-2000 гг., утвержденные Постановлениями правительства РФ от 17 мая 1996 г. № 600 и от 10 марта 1999 г. № 270¹.

Предварительное (раннее) предупреждение заключается в разработке мер профилактического воздействия на преступность в инвестиционной сфере, чтобы не допустить их совершения.

К мерам специального предупреждения необходимо отнести и обеспече­ние более широкого доступа правоохранительных и контролирующих органов к информации о профессиональных участниках рынка ценных бумаг (в т.ч. и со­ставляющей коммерческую тайну).

Особую роль для достижения целей специального предупреждения пре­ступлений на фондовом рынке играет деятельность следующих государствен­ных органов, осуществляющих контрольные функции на рынке ценных бумаг.

¹ СЗ РФ. 1996. № 22. С. 2696; СЗ РФ. 1999. № 12, Ст. 1484.

27

1. Министерство финансов Российской Федерации, которое определено в качестве государственного органа, регулирующего рынок ценных бумаг. Ос­новное внутриминистерское подразделение, отвечающее за эти вопросы, -Управление государственных ценных бумаг и финансовых рынков.

2. Центральный банк Российской Федерации. Он выполняет своеобраз­ную роль на рынке ценных бумаг, являясь, с одной стороны, его профессио­нальным участником, активно ведущим операции с ценными бумагами, а с дру­гой стороны - государственным органом регулирования фондового рынка, об­ладающим соответствующей компетенцией, определяемой действующим зако­нодательством.

3. Государственный комитет Российской Федерации по управлению госу­дарственным имуществом и Российский фонд федерального имущества (РФФИ).

4. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКРЦБ). В соответст­вии с законом от 5 марта 1999 № 46-ФЗ является наиболее специализирован­ным органом предупреждения. ФКРЦБ имеет право не только давать обяза­тельные предписания в целях прекращения и предотвращения нарушений, но и привлекать к административной ответственности, проводить публичные слу­шания по вопросам исполнения и совершенствования законодательства о рынке ценных бумаг, вступать в судебный процесс по своей инициативе для дачи за­ключения по делу, а также обращаться в суд с исками и заявлениями для защи­ты интересов как государства, так и инвесторов. К сожалению данный закон появился со значительным опозданием, когда мы уже имеем миллионы обману­тых вкладчиков. В настоящее время трудно оценить профилактическую эффек­тивность данного закона, однако можно предположить, что она будет достаточ­но низкой при развитом в России правовом нигилизме и коррупции. В октябре 1992 года данная комиссия была создана при Президенте РФ в качестве коор­динирующего органа, объединяющего в себе представителей Госкомимущест­ва, Минфина РФ, Госкомитета по антимонопольной политике. Центрального Банка РФ, РФФИ и фондовых бирж. Этот орган призван контролировать со-

28

дение законодательства о рынке ценных бумаг, защищать права и законные ^pecы инвесторов. Однако ФКРЦБ в настоящие время недостаточно коорди-ует свою деятельность с правоохранительными органами, что негативно [ывается на профилактике и предупреждении преступлений, совершаемых 1Ынке ценных бумаг.

В диссертации рассмотрена и роль в специальном предупреждении пре-плений, связанных с рынком ценных бумаг, саморегулирующихся организа-i (специализированных коммерческих структур, предпринимательских ассо-щий), призванных устанавливать для своих членов формальные правила ве-1ия бизнеса, осуществлять корпоративный (внутрифирменный) и внешний проль за реализацией инвестиционных проектов, осуществлением инвести-жной политики предприятия.

Далее в работе анализируются профилактические возможности судов, журатуры, органов внутренних дел и других правоохранительных органов.

Особая роль органов внутренних дел в специально-криминологическом едупреждении определяется широким спектром полномочий по осуществде-ю оперативно-розыскной, административно-правовой, уголовно-оцессуальной деятельности, однако они слабо используются в предупрежде-

-н преступлений, совершаемых на рынке ценных бумаг.

Милиция в соответствии с постановленными перед ней задачами обяза-предотвращать и пресекать преступления и административные правонару-гния; выявлять обстоятельства, способствующие их совершению, и в преде-ix своих прав применять меры к устранению данных обстоятельств.

Важную роль в предупреждении преступлений, совершаемых на рынке ;нных бумаг, играют подразделения по борьбе с экономическими преступле-

*ями (ОБЭП), следователи. В структуре ОБЭ11 созданы отделы и отделения, [нимающиеся выявлением и раскрытием преступлений, совершаемых в фи-ансово-кредитной сфере. Одной из функций этих подразделений является редупреждение и пресечение преступлений, совершаемых на рынке ценных

29

бумаг; данные подразделения при помощи оперативно-экономического анализа изучают материалы ревизий, отчеты о производственной и финансовой дея­тельности, первичные документы учета, ведомственные нормативные акты и

т.д.

В конце работы характеризуется роль в предупреждении преступлений средств массовой информации, общественных объединений и специалистов (экспертов) в области рынка ценных бумаг.

Таким образом, предупреждение преступлений на рынке ценных бумаг является важным и необходимым звеном, обеспечивает структурную пере­стройку рынка ценных бумаг, противодействует дальнейшей криминализации инвестиционной сферы.

В заключении диссертации формулируются выводы и рекомендации,

Основные положения диссертационного исследования опубликованы в следующих работах, автора:

1. Развитие, функционирование и правовое регулирование рынка ценных бумаг // Государство, право, юридическая практика в исследованиях слушателей. Тезисы итоговой межвузовской научной конференции. - Н. Новгород: НВШ МВД РФ, 1995.-С. 77-79(0,1 п. л.).

2. Особенности обращения ценных бумаг в современных условиях // Государ­ство, право, юридическая практика в исследованиях слушателей. Тезисы докладов и сообщений итоговой межвузовской конференции 29 марта 1996 года. - Н. Новгород: 1ПОИ МВД РФ, 1997. - С. 35-37 (ОД п. л.).

3. Состояние и тенденции в развитии преступлений, совершаемых на рынке ценных бумш II Труды Краснодарского юридического института МВД Рос­сии Выпуск 2. Часть 2. - Краснодар; КЮИ МВД РФ, 1997. - С 46-48 (0,1 п. л.) (в соавт. с В.А. Вишпевецким).

30

4 Ответственность за преступления, совершаемые на рынке ценных бумаг, по зарубежному уголовному законодательству // Труды Краснодарского юриди­ческого института МВД России. Выпуск 2. Часть 2. - Краснодар: КЮИ МВД РФ, 1997.- С. 48-50 (ОД п. л.).

5. Субъекты предупредительной деятельности на рынке ценных бумаг // Акту­альные вопросы совершенствования деятельности правоохранительных ор­ганов (теория и практика). Материалы ежегодной научно-практической кон­ференции слушательского научного общества (4-5 июня 1998 года). Часть 3, -Краснодар: КЮИ МВД РФ, 1998. - С.162-166 (0,25 п. л.).

6. Квалификация мошенничества, совершаемого на рынке ценных бумаг // Ак­туальные проблемы уголовного законодательства Российской Федерации. Материалы Всероссийской научно-практической конференции (29-30 мая 1998 года). - Краснодар: КЮИ МВД РФ, 1998. - С. 245-250 (0,3 п. л.).

7. Преступления на рынке ценных бумаг в дореволюционной России // Труды адъюнктов и соискателей. Выпуск 1, Часть 2. - Краснодар: КЮИ МВД РФ, 1999.-С 135-145(0,6 п. л.).

8. Квалификация и предупреждение преступлений, совершаемых на рынке цен­ных бумаг: Учебно-практическое пособие. - Краснодар: КЮИ МВД РФ, 1999. -98 с. (6,25 п. л.).

Общий объем опубликованных работ - 7,8 п.л.